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2年远期汇率报价【远期汇率的报价方法】

人民币远期汇率报价,真的有用吗?

人民币远期汇率报价,真的有用吗?

呵呵,真的没用,因为报价的买卖差价不是一般的大,是相当相当的大。而且超级不准。

不信,你可以直接问银行。

当然有用 还要看你会不会用

远期汇率点数法报价如下,请分别写出相应的全额远期汇率。

远期汇率点数法报价如下,请分别写出相应的全额远期汇率。

远期点数报价,前大后小为远期贴水,前小后大为远期升水。

1month Forward AUD/USD= (0.5647-0.0010)/(0.5652-0.0008)=0.5637/0.5644

3months Forward AUD/USD=( 0.5647+0.0022)/(0.5652 +0.0025)=0.5669/0.5677

6months Forward AUD/USD= (0.5647-0.0014)/(0.5652-0.0011)=0.5633/0.5641

12months Forward AUD/USD= (0.5647+0.0013)/(0.5652+0.0016)=0.5660/0.5668

远期汇率的计算怎么算呢?

远期汇率的计算怎么算呢?

远期汇率=即期汇率+即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360

远期汇率的计算

远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式

可以发现:A/B货币对于远期汇率与A、B这 两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系,远期汇率贴水(低于即期汇率)并不代表这两种货币的 汇率在未来一段时间会下跌,只是表明A货币的利率高于B货币的利率。

同样,远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升,只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有用。

远期汇率=即期汇率+升水或-贴水(注:小/大为升水,大/小为贴水)一个月远期汇率为:56/45

由远期汇率可知一个月后美元贴水,所以:

一个月后远期汇率为 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05

相比之下,美元贬值,日元升值。

三个月后照样美元贴水,按同样方法计算即可。

扩展资料:

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种:

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率,无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法,也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然,缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价,是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水,是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率,那么这一差额称为升水,表示远期外汇比即期外汇贵。

若远期汇率小于即期汇率,那么这一差额称为贴水,表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等,那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法,通过即期汇率加减升贴水,就可算出远期汇率。

参考资料来源:

百度百科-远期汇率

远期汇率的计算,目前市场公认的理论基础就是“利率平价理论”,利率平价是凯恩斯1923年在《货币改革论》中提出的,其主要意思是“均衡汇率是通过国际抛补套利所引起的外汇交易形成的。

在两国利率存在差异的情况下,资金将从低利率国流向高利率国以谋取利润。但套利者在比较金融资产的收益率时,不仅考虑两种资产利率所提供的收益率,还要考虑两种资产由于汇率变动所产生的收益变动,即外汇风险。套利者往往将套利与掉期业务相结合,以避免汇率风险,保证无亏损之虞。大量掉期外汇交易的结果是,低利率国货币的现汇汇率下浮,期汇汇率上浮;高利率国货币的现汇汇率上浮,期汇汇率下浮。远期差价为期汇汇率与现汇汇率的差额,由此低利率国货币就会出现远期升水,高利率国货币则会出现远期贴水。

随着抛补套利的不断进行,远期差价就会不断加大,直到两种资产所提供的收益率完全相等,这时抛补套利活动就会停止,远期差价正好等于两国利差,即利率平价成立。”

计算过程如下:

假设:出口商在6个月(180天)后会得到货款EUR100,000,则出口商透过即期市场及资金借贷以规避此远汇风险的成本如下:

市场现状:(为方便说明,市场价格为单向报价)

1. 即期汇率EUR/USD为0.8500

2. 6个月美元利率为6.5%

3. 6个月欧元利率为4.5%

出口商为规避此汇率风险,所采取的步骤如下:

(1)出口商先行借入欧元,并在即期市场预先卖出欧元100,000以规避6个月后出口收到的欧元外汇风险,借入欧元的期间为6个月,利率为4.5%,同时可使用因卖出欧元所获之美元资金6个月,利率为6.5%。

(2)借入欧元100,000的利息成本为:

EUR100,000X4.5%X180/360=EUR2250

EUR2250X0.85EUR/USD=USD1912.5

(3)卖出即期欧元所享用美元6个月的利息收益为:

USD85,000X6.5%X180/360=USD2762.5

(4)客户透过上述方式规避外汇风险的损益如下:

USD85,000 (卖出即期欧元所得之美元金额)

(加)+USD2762.5 (使用美元6个月的利息收益)

(减)-USD1912.5 (借入欧元6个月的利息成本)

=USD85,850

USD85,850/EUR100,000=0.8585 (此即远期外汇的价格)

由上述计算中,可求出以即期交易方式规避远期外汇风险的价格计算,据此便可求得远期外汇价格。

运用上述的计算理念,可以得出远期外汇的计算公式:

远期外汇价格=即期外汇价格+即期外汇价格X(报价币利率一被报价币利率)X天数/360

换汇汇率=即期外汇价格X(报价币利率一被报价币利率)X天数/360

将上例导入公式得:

卖出6个月远期外汇之价格=0.85+0.85X(6.5%一4.5%)X180/360=0.8585

在上述公式中,若:

(1)报价币利率大于被报价币利率,其利率差为正数,此时远期汇率减其即期汇率大于零,称之为升水。

(2)报价币利率小于被报价币利率,其利率差为负数,此时远期汇率减其即期汇率小于零,称之为贴水。

上述公式,为一简易的换汇汇率计算方法,并未将交易期间被报价币所得利息部位的风险计算在内,而较精确的计算公式,应如下列所示:

换汇汇率=即期汇率x{[(1+报价币利率x天数/360)/(1+被报价币利率x天数/360)]-1}

所以,远期外汇价格乃是由即期汇率价格加上承做天期时买卖两种币别的利率差转换成汇率型态而得出的。

即期汇率USD1=RMB6.5693

6个月贴水150

解:直接标价法下,远期汇率=即期汇率-贴水点数

所以,6个月的远期汇率为:USD1=RMB6.5543

望采纳,多谢~

间接报价法下,远期汇率贴水,知道了即期汇率的卖出价和买入价,怎么求远期汇率?

间接报价法下,远期汇率贴水,知道了即期汇率的卖出价和买入价,怎么求远期汇率?

汇率相加,大加大,小加小。

间接标价法下,本币为基准货币的表达方式。卖出价(买入外汇的价格)小于买入价。

远期汇率应该是卖出价加小的贴水数,买入价加大的贴水数。

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